Glossar

CBOE Volatility Index — der "Fear Gauge".

Misst die erwartete 30-Tage-Volatilität des S&P 500 basierend auf Optionspreisen. >30 = Krise.

High-Yield Option-Adjusted Spread vs Treasuries.

Risikoaufschlag den Junk-Bond-Investoren über risikofreie Zinsen verlangen. >450bps = Stress.

Differenz zwischen 10y und 2y Treasury Yields.

Inversion (negativ) signalisiert historisch Rezessionen 6-18 Monate im Voraus.

Commercial Mortgage-Backed Securities.

Verbriefte Gewerbeimmobilien-Hypotheken. Delinquency >6% = Krise.

Anteil aller Aktien einer Firma die geshortet sind.

Hohes SI = bearishes Sentiment. Aber Vorsicht: Short Squeeze möglich.

Tage die nötig wären um alle Shorts zu schließen.

Berechnet als Short Interest / Average Daily Volume. >5 Tage = anfällig für Squeeze.

Volume von Puts geteilt durch Calls.

>1.10 = bearish, <0.7 = bullish. Contrarian: extreme Werte signalisieren Wendepunkt.

Credit Default Swap — Kreditausfallversicherung.

Burry kaufte 2007 Subprime-CDS und verdiente $1B. Heute Standard-Hedge gegen Pleiten.

Cyclically Adjusted P/E Ratio (Shiller PE).

KGV geglättet über 10 Jahre Inflation-adjustiert. Historisch >25 = Bubble-Risiko.

Recession-Indicator basierend auf Arbeitslosenquote.

Ausgelöst wenn 3-Monats-Schnitt der Unemployment Rate +0.5pp über 12-Monats-Tief steigt.

Quarterly SEC Pflichtmeldung für Hedge Funds >$100M.

Burrys Scion Asset 13Fs sind hier öffentlich sichtbar — Standard für Investor-Tracking.

Differenz 3M LIBOR vs 3M T-Bills.

Misst Bankenstress + Liquidität. >50bps = Liquiditätskrise möglich.

VIX für Bonds — Treasury Volatility.

>130 = Bond-Markt-Stress. Indikator für Fed-Politik-Unsicherheit.

US Dollar Index vs Korb von 6 Währungen.

Steigender DXY = Risk-Off. >107 = Tightening Liquidität für Emerging Markets.

Composite Crisis-Pressure-Index 0-100.

Gewichtet aus 11 Komponenten: VIX, HY, Curve, CMBS, Bank Stress, Insider, etc.